随着股市的财富效应渐渐褪去，很多一心想着“钱生钱”的老百姓把赚钱的希望转移到了分红险产品上。现在，只要走进任何一家中资银行的营业网点，几乎都能看见摆放在营业厅中各种银保产品的宣传册。越来越多的分红保险产品出现在各大商业银行的网点中，且多数颇为热销，其原因莫过于这些产品大都具有优于储蓄的高收益。有一个不能回避的问题摆在我们面前：分红险真的适合投资吗？

　　小胖：瘦子，我最近手头儿有些闲钱，股市现在是不敢进了，存银行又嫌利息低，有什么好的投资项目？

　　大瘦：胖哥，现在跟股市沾边儿的投资渠道都不景气。不过，很多银行都在热推分红险，听说许多客户看好这种兼具保底收益和保障功能的保险产品。

　　小胖：唉！真是30年河东，30年河西。去年沾光牛市风光无限的投连险，今年随着股市下挫遭遇了前所未有的“滑铁卢”。没想到股市“冷”风反倒吹“热”了分红险。

　　大瘦：是啊。上周末，邻居老王家在保险公司做营销员的小女儿特地到我家里来，热情地向我推荐了一款分红保险。

　　小胖：说说看啊。

　　大瘦：为了更好地启发我，小王还拿出纸和笔，把这款走“红”的分红险做了一番演示：假设我为30岁的爱人购买1份该保险，年缴保费2 万元、缴费5年，在保单生效后即可开始领取每年1277元的关爱年金，直至74周岁，一共可领取45次，共57465元。到我爱人75岁终止合同时，可以一次性领取祝寿金127700元；除了关爱年金、祝寿金，根据保险公司近几年的分红情况，75岁时还可以一次性领取红利76864元，这样算起来，我们可以累计获得262029元。缴了10万元最后能够拿到26万多元，而且在保险合同有效期内，可以获得最高140470元的人身保障。

　　小胖：只是在前几年缴几万元的保费，随后年年返还。这种分红方式对于很多保守型投资者来说，诱惑很大啊。分红险真的适合投资吗？

　　大瘦：投资可是件大事啊。我不能只听一面之词。我多长了个心眼儿，第二天，我特意到一家银行，专门请教了一位熟悉的银行理财师。

　　小胖：理财师怎么说的？

　　大瘦：在仔细分析了小王写给我的演示案例后，这位理财师指出，缴了10万元保费，最后可以拿到26万多元。单纯从数字来看，确实挺不错，但却花费了45年时间，即使按缴满10万元保费开始计算，也有40年。事实上，还可以再算一笔经济账，目前银行的年利率是4.14％，如果将10万元存入银行，每年的利息在4000元左右，到40年下来，存银行的利息就可达到 16万元。两者一比较，分红险并不能给投资者带来更大的收益，且相对于储蓄，投资者还要承担一定的投资风险。

　　小胖：看来这分红险并没有小王说得那么好啊！

　　大瘦：是啊！如果从投资角度考虑，理财师并不建议购买；但如果有一笔资金长期不用，想拿来储蓄的话，那么可以考虑用这份产品替代。由于该产品的资金是分批投入的，类似于银行零存整取业务，适合做储蓄替代产品，而且还可获得一份140470元的人身保障。

　　小胖：购买分红险前，绝大多数投保者看中的是它的稳定和保障。

　　大瘦：但普通家庭购买分红险不一定合算。

　　小胖：为什么呢？

　　大瘦：如果普通家庭因为购买了分红险而占据了过多资金，导致其他基本保障不足，那就得不偿失了。

　　小胖：分红险适合什么样的家庭呢？

　　大瘦：分红险比较适合家庭较富裕、有稳定收入，且不太急于用此部分资金的人群，可以为未来资产保值，或者给孩子储备未来的生活资金。此外，也适合要抚养丧失劳动能力家庭成员的家庭，如残疾智障儿。残疾儿或智障儿由于身体的因素，很难买到其他保障型的险种，且他们不适合拥有太多的现金；通过年年定额返还年金可以满足他们的一部分需求。