转载自微信公众号 融360

随着利率市场化的不断推进，近日融360小编观察到，不少商业银行3年期存款利率和5年期存款利率出现了收益与期限“倒挂”的现象，例如6-12个月的理财产品预期年化收益达4.2%左右，而期限12个月以上的同类产品收益率仅为4.17%

存期越长，利率越高的观念可能要改改了。

什么是收益倒挂？

在以前，银行给储户的利率一般为一年期、三年期和五年期，利率会随着存款期限的延长而增加，银行一般都会鼓励储户存中长期，但现在不少银行反而建议储户不要存的时间过长。

融360小编打开某国有银行理财页面，发现该银行发行的40天、60天、90天的固定收益类理财产品平均预期年化收益在3.45%、3.55%、3.65%，而同类型的150天以上的保本理财产品预期年化收益率为3.6%，相比时间更短的90天的产品收益率水平略低。

同样的利息“倒挂”也出现在银行定期存款上，其中渤海银行的存款利率倒挂现象较明显，3年期利率3.25%（比央行基准利率上浮0.5%），高于5年期3%的利率水平。

为什么长期存款会利率倒挂？

银行一般是通过吸收短期存款，发放长期贷款来赚取息差的，目前央行施行宽松的货币政策，银行存贷比监管要求放松，降低了银行揽储的意愿，压低长期存款利率也可以减少银行的负债成本。

除此之外，近年来银行理财产品的收益整体呈现下滑之势，且这种趋势仍然在持续。因此，银行为自身考虑，也不愿预先提供长期高息。

同时，按照现在储户的心理，5年期的长期存款吸引力几乎没有，银行也就不再需要为招揽客户给出那么高的利率了。

怎么存利息才会更高？

利率下调，银行长期存款利率倒挂，连国债都能跌破至2.7%，我们不禁要问究竟怎样进行银行存款才能最划算呢？

虽然部分银行出现收益和期限倒挂的现象，但是融360小编发现这种现象主要集中在5年期的存款，因此，融360小编仍然建议储户可以选择中长期的，如一年期、三年期定期存款。

这样做：

一是可以提前锁定当前较高的收益；

二是可以避免频繁购买短期产品带来的麻烦及资金空置问题；

三是目前来看大部分银行长期存款的收益还是高于短期存款收益的；

对理财观念相对保守的中老年储户来说，如果钱在五年内不用，又不想做任何投资，直接办理五年期存款未尝不可。但是，由于五年期存款没有基准利率，各银行自行定价，比如工行、建行等国有几大行的五年期存款利率普遍给到了2.75%，但是许多地方性商业银行却能给出了3.5%的相对高息，两者相差0.75%。 如果10万元分别存到工行和地方商业银行，融360小编简单的算了算：

存工行5年到期利息：100000*2.75%*5=13750元

存地方性商业银行到期利息：100000*3.5%*5=17500元

10万元分别存到建行和商业银行，一年的利息就差出750元，五年能差出3750元呢。